Fixação de Preços e Hedge a partir do Item de Contrato
O sistema utiliza diversos tipos de negociações. Você pode gerenciar todas as operações de hedge e futuros contra uma negociação física usando o menu Hedge/Fx. As negociações físicas são classificadas como A Fixar (também chamadas de Não Precificadas ou Fixação Pendente) ou Fixadas (também chamadas de Precificadas ou Negociações de Fixação Real).
As negociações atualmente abertas para um item são exibidas ao lado das informações de diferencial.
Negociações A Fixar
Negociações com fixação pendente, quando presentes em um contrato, indicam o número de lotes negociados que não possuem um preço fixo. Isso é útil em relatórios para mostrar quais itens precisam de fixação e para projetar lucros.
Se você estiver adicionando um item em um contrato e inserir o preço como um diferencial sem inserir um preço fixo, o sistema solicitará a criação de uma fixação de preço para o número de lotes calculados no contrato.
Selecione Sim para que o sistema crie a negociação de fixação pendente para todo o item. Selecione Não para cancelar a adição.
Alternativamente, você pode adicionar negociações de fixação pendente a qualquer item sem um preço fixo selecionando Hedge/Fx no menu da tela do item e, em seguida, escolhendo Adicionar uma Negociação de Futuros.
Nas caixas suspensas, selecione Fixação Pendente e insira o número de lotes. O sistema calculará o número de lotes com base no tamanho padrão do lote para o código de bolsa no item.
Selecione Salvar para prosseguir.
O sistema solicitará detalhes sobre esta negociação. Você pode inserir um Número de Memorando opcional e uma Nota.
Clique no botão Aplicar para adicionar a negociação. A negociação será criada e exibida na tela.
Se você tentar criar uma negociação de fixação pendente quando o contrato já tiver um preço fixo, verá a seguinte mensagem.
Você precisará zerar o preço antes de tentar adicionar uma negociação de fixação a este item.
Negociações de Fixação Real
Quando estiver pronto para fixar o preço para os físicos, selecione Hedge/Fx > Adicionar uma Negociação de Futuros.
O sistema reconhece que existem 4 lotes a fixar para este físico e já deixa esses valores preparados. As outras opções são Fixação Pendente, Hedge de Commodity, Hedge de Moeda e Negociação em Aberto.
Você pode inserir o tipo de negociação como Longo (compra) ou Curto (venda). Insira o número de unidades e selecione a corretora apropriada. Clique em Salvar ou pressione a tecla F2 para continuar.
O sistema solicitará os detalhes da negociação. Insira o preço. Se necessário, você também pode modificar a data, o memorando e a nota. Clique em Aplicar para criar a negociação.
O item agora mostra o novo preço fixo (calculado a partir do diferencial e do preço de fixação). Podemos ver a data da fixação e o preço pelo qual a negociação foi fixada.
Você também pode fixar alguns lotes e deixar outros sem fixação. Aqui, vemos uma tela de item com dois lotes não fixados e dois lotes fixados. O preço médio calculado é exibido no canto superior direito.
Opções de Menu
Revisar negociações de futuros
Exibe uma lista das negociações de futuros vinculadas a este item físico, sejam negociações abertas ou liquidadas.
Liquidar uma negociação de futuros
Remove uma negociação de futuros da posição que ela ocupa atualmente.
Recalcular negociações de fixação de preço
Força o sistema a recalcular as fixações de preço neste item. Use isto se os preços tiverem mudado.
Mover uma negociação para frente
Rola uma negociação de hedge para outro mês de posição.
Executar negociação
Executa uma negociação em aberto, convertendo-a em um hedge.
Preparar ou Revisar carta de fixação de preço
Cria ou revisa a carta de fixação de preço.
Editar uma negociação de futuros
Altera a data, o preço ou a nota em uma negociação de futuros. Escolha o item da lista e clique em Continuar para alterar os detalhes.
Vincular Físico a Negociação de Futuros
Selecione um hedge não vinculado para aplicar a este item de contrato. Esta opção é usada para pegar um hedge inserido na área de Entrada de Dados de Negociação e vinculá-lo a um contrato físico.
Desvincular Físico de Negociação de Futuros
Desassocia um hedge do item de contrato atual. Isso apenas retorna o hedge para a lista de negociações não vinculadas e o remove do item.
Excluir uma negociação de futuros
Remove uma negociação do sistema completamente.